10日，有媒體刊載《香港期權成交活躍 盼內地期權T+0》一文，稱2014年港交所全年股票期權總成交量達7450億張，希望內地期權T+1的交易規則可以盡快改成T+0。對此，上交所表示， 經核實，去年港交所股票期權成交量為7454.3萬張。《上海證券交易所股票期權試點交易規則》未對股票期權開倉后的當日平倉加以禁止，關于投資者的平倉交易也未對持倉時間加以限制。因此，通俗地說，上交所的股票期權實行的是“T+0”交易，投資者當日的買入或賣出開倉，當日可以平倉。

　　上交所表示，期權作為金融衍生產品，具有價格波動較高、杠桿比率變化大等特點。因此，國際市場上的期權交易都采取“T+0”制度，上交所在產品設計時也遵循了這一慣例。上述媒體相關報道中的說法是錯誤的。

　　10日是上交所50ETF期權上市后的第二個交易日。當天由于上市首日的價格波動，上交所加掛了8個期權合約。對此，上交所解釋稱，《關于上證50ETF期權合約品種上市交易有關事項的通知》規定：“50ETF收盤價格發生變化，導致行權價格高于(低于)基準行權價格的期權合約少于2個時，按照行權價格間距依序加掛新行權價格合約，使得行權價格高于(低于)基準行權價格的期權合約達到2個。”2月9日50ETF的收盤價為2.331元，基準行權價格為2.35元，當日場上各到期月份的都只有1個行權價格(2.4元)高于基準行權價格，所以，按照0.05元的行權價格間距，加掛了各到期月份1個行權價為2.45元的合約。加掛后，行權價格高于基準行權價格的合約達到2個。這樣共加掛四個到期月份的認購、認沽共8個合約。新合約自2月9日的下一個交易日即2月10日開始交易。

　　10日50ETF期權交易的市場特征是認沽普跌、認購齊漲。對此，專家表示，期權作為一種衍生產品，認沽和認購期權的價格是由標的證券的價格所決定的。50ETF價格上漲，在影響期權價格的其他因素(如波動率、無風險利率等)未出現大幅變化的情況下，認購期權價格自然跟隨上漲，認沽期權價格相應下跌，并不能簡單地說這代表了投資者對后市的判斷。但在成熟的期權市場，投資者經常利用期權交易中認沽/認購期權成交比、持倉比等指標來判斷標的證券后市走勢和風險變化。如50ETF期權上市首日認沽/認購成交比為0.66(低于1表示對市場看好)，可以說反映了投資者對后市態度樂觀。

　　專家提示，使用上述方法時需建立相關的參照指標，并需通過對大量歷史數據進行實證分析，對于普通個人投資者而言略顯復雜，但這是國外業界使用多年的常規方法，對我國證券市場的走勢判斷和風險管理必將產生有益的借鑒作用。