在2014年報季里，資產質量又一次成為銀行無法回避的話題。

　　截至3月30日，A股已有10家銀行披露2014年報，其中包括五大行和招行、浦發、平安、中信、光大五家股份行。這10家銀行不良均“雙升”。其中，中信和農行不良貸款率超過銀行業金融機構平均值1.25%。

　　21世紀經濟報道綜合發現，新增不良貸款集中于制造業、批發和零售業已是共性。各行經營的差異性，則暴露了另一些行業的不良風險，如采礦業和信息行業等。地域分布上，長三角依舊承壓；中西部的不良貸款增速也在加快，增速逐漸超過環渤海和珠三角，規模也有超過后兩者的趨勢，成為銀行重點關注的區域。

　　面對資產質量的壓力，各銀行都加緊“拆彈”。處置手段上，去年前述10家銀行僅核銷和轉出不良貸款金額便達2003.17億元，超過全部上市商業銀行2013年核銷金額的總和。

　　銀行關注類貸款余額的增速也引人注意。招行、浦發、平安、中信、光大5家股份行2014年關注類貸款余額同比增長均超80%。一位券商銀行業分析師表示：“關注類一般都會向下遷移，這意味著接下來不良增長還會加速，銀行的壞賬依舊承壓。”

　　大行不良生成提速

　　整體來看，2014年五大行平均不良率1.26%，高于已披露業績的前述5家股份行平均的1.14%。其中農行不良率較高，比上年增長0.32個百分點至1.54%。5家股份行不良率全年平均增速0.27%，高于五大行平均增速0.23%。

　　不良貸款額方面，五大行2014年不良貸款余額達5061.49億元，相比之下，股份行貸款體量較小，5家股份行共計1039.82億元。但股份行的不良余額增速普遍偏高，浦發、招行、光大不良余額增速超過50%；五大行除農業銀行，其余均維持在30%上下。

　　但對比2014年三季報數據，五大行平均不良率環比增速達0.11%，超過5家股份行環比增速0.06個百分點。

　　平安證券研報分析，大行的不良率在2014年四季度的上升，主要是因為制造業和批發零售業的不良資產壓力，已經由中小企業向大中型企業蔓延。2014年下半年以來，大行在制造業和批發零售業的不良率上升幅度遠高于上半年，也高于同期股份行。

　　工商銀行高層人士在分析師會議上表示，隨著整體結構調整的深入，不良貸款的區域有所擴大，原來以小微企業為主，現在正向大中型企業擴散。

　　農業銀行高層亦表示，去年不良的增量的70%都出現在東部和南部沿海地區，主要因為去年出了幾個貸款大戶國有企業的不良。

　　不良核銷額翻番

　　“雙升”之下，各銀行普遍加速“拆彈”。對不良貸款的處置，銀行業主要通過重組、核銷、出售、以物抵貸等方式。

　　21世紀經濟報道根據年報數據統計，在不包括重組和清收的情況下，前述10家銀行2014年共核銷及轉出不良貸款約2003.17億元，超過2013年全部上市商業銀行的核轉金額的2倍。

　　招商銀行高層表示，針對不良資產，招行通過銀監會核準的10家轉讓資產管理公司，累積轉讓65億元，同時也采用了現金清收手段和核銷。

　　招行去年不良貸款核銷金額增速最快。年報顯示，報告期內其核銷和處置貸款149.17億元，比2013年增長599%。

　　總體貸款規模最大的工行在分析師會議上披露，去年共處置1060億不良貸款，其中通過重組轉化方式處置258億，大概占四分之一；通過不良貸款現金清收407億，約占38%；另外，核銷不良貸款約384億。

　　此外，平安、浦發、中信、中行不良核銷金額亦超過2013年同項目金額的2倍。

　　核銷直接影響到銀行撥備覆蓋率。2014年已發年報銀行的撥備覆蓋率均出現不同程度下降。其中農行降幅居前，同比下降80.51%。

　　另一種“處置”

　　年報中，與不良余額和處置金額同樣大幅增長的，還有“關注類貸款”一項。

　　關注類貸款指借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響因素的貸款。

　　2014年已披露年報的5家股份行關注類貸款增長均在80%以上。其中，中信關注類貸款余額681.61億，比2013年增長194%；光大420.18億元，同比增長164%；平安銀行369.49億，同比增長105%。

　　五大行中交行和工行關注類貸款余額也增長明顯。2014年末，交行關注類貸款余額919.03億，占貸款總額環比增長0.87個百分點至2.68%；工行關注類貸款余額3197.84億元，占比由2013年的1.98%升至2.9%。

　　“采用核銷處置等手段，會增加銀行貸款減值準備計提，進而侵蝕銀行利潤。因此銀行還有一種常用的處理方式，即轉貸。轉貸是銀行將部分本應歸入后三類的貸款隱入關注類貸款，下個季度再轉入不良。”一位券商銀行業分析師表示。

　　這一說法得到上市銀行審計機構人士的確認。按該人士的說法，轉貸主要有兩種方式，一種是銀行間操作，企業向其他銀行再貸款，來彌補此處虧空；一種是銀行內操作，企業在同一銀行再貸款，總體來說類似借新還舊。

　　該審計人士稱：“關于轉貸在業內早已心照不宣，銀行借此能降低不良數字，放在關注類，企業在銀行的級別不至于下降，兩者各取所需。但這絲毫不能代表不良壓力的緩解。”

　　2014年關注類貸款遷徙率已現增長勢頭。年報數據顯示，浦發銀行該項同比增長11.7個百分點，達到49.26%；招行、光大同比增長約9個百分點，遷徙額約達到四分之一；工行同比增長7.5%，遷徙率17.2%。同時，上述幾家銀行也是關注類貸款余額增加較多的幾家。

　　“關注類一般都會向下遷移，接下來不良增長還會加速，未來銀行的壞賬壓力依舊很大。”上述分析師判斷。但對于不良貸款的未來形勢，各家銀行也存在一定差異。

　　農行高層在分析師會上表示，目前已進入不良下半場，預計到明年不良能穩定下來。平安證券在研報中預計，商業銀行的不良凈生成率最早可在2015年下半年出現拐點。