大摩研究報告指，電訊盈科(008)向長和(001)旗下ThreeUK出售UKBroadband全部股本，作價3億英鎊，當中2.5億英鎊為現金，其餘為可轉讓信用券，所得款項將用以發展其OTT及免費電視業務。大摩預料，交易可帶動電盈的估值升0.5元至4.5元，給評級維持「增持」。電盈股價自2017年初至今已上升近兩成，這份是遲來的報告。

　　高盛是在1月中發表研究報告，指電盈下半年業績可勝預期，主因附屬香港電訊(6823)表現理想，不過其他業務表現仍參差，NowTV收費電視收入按年持平，惟因有新OTT對手出現，令市場競爭加劇，稅息折舊及攤銷前盈利(EBITDA)按年跌19%;免費電視ViuTV收入倍增，但因有大量內容投資，EBITDA持續虧損。雖然整體媒體收入表現符合預期，但EBITDA是較遜色。

　　高盛下調電盈2017至2020年每股盈利預測8.2%至9.5%，反映媒體業務虧損，將目標價降2%至5.5元，但基於香港電訊的業務表現存潛在上行空間，因此維持評級「買入」。此外，電盈董事會建議下半年每股股息20.17仙(按年升17%)，或全年28.33仙(按年升13%)，或是另一支持股價原因。

　　美林薦買數碼通

　　美銀美林發表研究報告指出，內地電訊商2016年跑輸大市，但展望2017年，競爭環境、資本開資、監管機制、加息預期、混改及鐵塔公司潛在上市等等多項利好因素均可刺激股價上揚。美銀美林首選目標為中移動(941)，理由是基本因素佳及透明度高;次為聯通(762)，理由是估計在2017年財年企業純利會出現反彈。美銀美林同時上調本地電訊股數碼通(315)的投資評級升至「買入」，因公司估值及股息回報率已具吸引力，而且在與香港寬頻(1310)建立合作關係後，業務基本因素得到改善。 資料組