摘要：五個月前白宮公布的稅改計劃原則只有一頁紙，今天共和黨人公布的稅改框架有九頁。被特朗普盛贊為“一代人一遇”機遇的稅改計劃到底有什么核心細節，和現行法規、和他競選時的主張相比有何變化？

　　五個月前白宮公布的“史上最大”規模稅改計劃原則只有一頁紙，今天共和黨人公布的稅改框架增加到九頁。

　　本周三特朗普盛贊稅改計劃是“一代人一遇”的歷史性機遇，將創造“革命性的改變”。最新披露的稅改框架到底有什么核心細節和變化？

　　華爾街見聞整理發現，雖然框架沒有讓企業所得稅降到特朗普之前的“夢想稅率”15%，但為了吸引美國企業轉回海外利潤給予了支持，而且據稱美國制造企業將享有將近80年來最低邊際稅率。

　　在個稅方面，盡管出于簡化稅制將個稅稅級定為最高35%的三檔，未來國會仍有可能針對最富有納稅人追加一檔稅級。框架明確要“大幅提高”子女稅收補貼，并提高了開始逐步取消子女稅收補貼的收入門檻，對育兒稅收優惠傾斜明顯。

　　不過，這份框架仍缺少很多細節，比如對子女稅收補貼提高幅度，對企業資本利得稅、股息紅利稅、未繳稅海外利潤一次性征稅稅率都不明。框架還沒能明顯體現特朗普自稱的稅改最大贏家將是中產階層這一目標。

　　COWEN的董事總經理Chris Krueger認為，稅改計劃關鍵要看細節，現在的框架里沒有明確的財政收入和赤字數據，也沒有詳細說明如何沖抵減稅的成本。這帶來的疑問比答案多。

　　高盛點評認為，從公布的框架看，凈削減的個人稅負比最近媒體透露的小一些；要讓國會通過稅改案，要么預算協議得擴大，要么減稅規模得收縮。

　　框架具體要點如下：

　　企業稅變化

　　· 下調企業所得稅

　　取消企業替代性最低稅，將企業所得稅由35%降至20%。但直到上周日，特朗普還堅稱，希望企業所得稅降到15%。

　　· 下調小企業稅

　　框架文件稱，獨資經營、合伙經營和股份制的小企業和家族企業，即稅賦轉由合伙人繳納的公司（pass-through business），其企業所得的最高稅率將從39.6%降至25%。

　　框架呼吁出臺法規，打擊濫用這類最高稅率規避工資所得稅的行為，但未明確具體措施，將建議采取措施，防止出現通過個人收入轉為企業收入規避高稅率的行為。

　　· 短期資本投資費用優惠

　　對于設備和機器等新增短期資本投資，可沖銷至少五年的費用，但沒有提供建筑物等長期資本投資的優惠細節。

　　· 呼吁提高部分應稅利息

　　框架呼吁將部分限制C型股份有限公司納稅可扣除的利息，沒有提供Pass-through企業利息抵扣的細節。

　　· 企業費用稅收優惠和抵扣

　　因企業稅整體大幅下調，不再需要現行的國內生產稅收抵扣，取消第199條款的制造業抵扣，呼吁取消或限制其他相關特別稅收抵扣。框架稱，國內制造企業將享有將近80年來最低邊際稅率。

　　· 降低企業海外利潤稅

　　目前美國的跨國企業如果將海外利潤轉回國內，應納稅率高達35%。框架呼吁對有海外盈利的美國企業，征稅體系由屬人制變為屬地制。（注：依據屬地制，只要在海外已繳稅，美國企業轉回本國的利潤就不必再繳稅。）

　　為了避免跨國企業將盈利轉入避險天堂，框架呼吁，以全球范圍內該企業可享有的最低稅率對其海外利潤征稅，但也沒有說明具體措施。

　　視同匯回稅

　　框架提出，對跨國企業此前累積的海外盈利一次性征視同匯回稅，但沒有明確即使這部分利潤沒有真正轉回美國，是否必須這樣征稅。

　　框架呼吁下調非流動性海外資產的稅率，降到比流動性海外盈利的低，但沒有說明具體稅率。

　　個稅變化

　　· 稅級簡化 最低個稅上調 未來可能增加更高稅檔

　　和今年4月白宮公布的稅改原則一致，稅級由七檔簡化為三檔，但最低稅率不是4月公布的10%，而是12%，即12%、25%和35%三檔。

　　雖然12%的最低個稅率高于10%的當前最低水平，但文件認為，如果全面推行稅改的舉措，目前按10%一檔繳稅的家庭會減少整體稅負，“料將更富有。”

　　文件稱，未來可能增加適用于最高收入群體的一檔，而且為了實現稅級等參數指數化，應該用“更準確的通脹指標”衡量。

　　這意味著，框架文件給國會增加針對高收入納稅人的第四檔留下了空間。CNN預計，如果35%仍是最高稅率，民主黨人將質疑稅改只是對富人大幅減稅。

　　無黨派機構美國稅務基金會（Tax Foundation）認為，文件中所說“更準確的通脹指標”可能是CPI。

　　· 標準扣除額翻倍 提高免稅額

　　美國目前個稅的應稅所得是調整后收入減去個人免稅額和個人所得扣除額的結果，有兩種方式確定個人所得扣除額，一種是標準扣除額（Standard Deductions)，另一種是列舉扣除額(Itemized Deductions)。

　　根據稅改框架文件，將單身人士的標準扣除額從當前的6350美元上調至1.2萬美元；將夫婦二人的標準扣除額從當前的1.27萬美元上調至2.4萬美元。

　　列舉扣除額方面，文件呼吁取消大部分列舉扣除額，包括州和地方政府的抵扣額。雖未明確具體是哪些項目，但呼吁保留按揭貸款利息、慈善捐款和養老儲蓄、高等教育方面的扣除額。

　　· 家庭稅收優惠：大幅提高子女稅收抵扣

　　框架文件取消被扶養人個人的豁免額，“大幅提高”子女稅收補貼（Child Tax Credit），但未透露具體幅度。目前每年每個17歲以下的孩子有1000美元這類補貼。

　　框架提出，為并非子女的被扶養人、比如老人提供一筆500美元的不可退還補貼。框架還提高了開始逐步取消子女稅收補貼的收入門檻，這意味著會有更多中等收入家庭有資格得到這類稅收抵扣。

　　· 資本利得和分紅：可能保留退休人士的這類稅收優惠

　　框架沒有這方面的提議，呼吁保留退休人士的這類稅收優惠。美國稅務基金會認為，它可能指的是401K退休計劃、個人投資性退休賬戶IRA和特定的福利計劃投資所得。

　　· 取消替代性最低稅（AMT）

　　CNN指出，AMT最常為收入在20萬到100萬美元的納稅人所用。它原本是為了保證富人盡可能少納稅。

　　· 取消遺產稅

　　共和黨人此前將這種稅稱為“死亡稅”，它只影響約0.2%的遺產，應稅遺產價值約550萬美元。