受理財主要投資品種收益率下行、資本市場回暖和理財業務轉型等因素影響，2014年理財產品規模增速逐漸放緩，收益率水準呈現下行趨勢。2015年，銀行理財產品會呈現怎樣的變化?新年伊始，多家機構對2015年銀行理財市場給出判斷。交通銀行金融研究中心近日發佈的《2015年中國商業銀行運行展望》報告預計，2015年，銀行理財業務將在平穩增長中逐步實現轉型，並呈現四大特徵。銀率網的報告認為，2015年春節前還是較好的購買機會，從2015年全年來看，理財產品的收益率將會繼續保持下滑。

　　理財業務向資管業務轉型

　　交行金研中心的報告認為，2015年，銀行理財業務將在平穩增長中逐步實現轉型，不斷回歸資產管理業務的本質，並呈現四方面特徵。一是理財產品規模將繼續高速增長，經濟增長動力轉變將推動理財產品探索服務實體經濟的新模式，多層次資本市場的繁榮將拓展理財資金的投資組合配置空間，預計年末銀行理財資金餘額將超過20萬億元;二是理財產品收益率的市場化特徵將更加明顯，受資金面寬鬆和實體經濟增速回落的影響，傳統理財產品的收益率可能徘徊在4.5%-5%左右;三是理財產品形態將打破同質化，產品體系將不斷完善，淨值型產品將在監管推動下大力發展，結構性產品發行將進一步提速以及針對高淨值人士的個性化產品將漸次豐富;　四是銀行理財業務的監管將聚焦於“剛性兌付”問題，有望通過產品形態轉型、收費模式轉變及資訊披露規範等方式來推動商業銀行理財業務向資產管理業務轉型，預計轉型成功的商業銀行將有力擴大商業銀行的中間業務收入並助力商業銀行轉型。

　　產品收益率保持下滑

　　面對變化莫測的理財市場，老百姓該何去何從?銀率網分析師認為，2015年有一個機會良多的開局，市場流動性在1月份顯得並不寬鬆，隨後的2月份又面臨春節長假，理財產品依然具有很好的購買機會。但從2015年全年來看，理財產品的收益率依然會繼續保持下滑。一方面，目前經濟上面臨的最大問題就是內生動力不足，央行在2015勢必需要實施更為寬鬆的貨幣政策以刺激經濟發展。在寬鬆的貨幣環境下，銀行理財產品的收益率很難逆勢上行。另一方面，監管層在2014年陸續出臺各項政策，直接或間接的對銀行理財產品產生巨大的影響。鑒於監管層面的重視和引導，未來理財產品有可能面臨更多的創新，現在的主流產品有可能成為明日黃花。

　　關於理財產品的發展趨勢。銀率網分析師認為，未來高收益理財產品的投資期限將會大大的延長。據銀率網資料庫統計，2014年預期收益率超過6%(包含)的銀行理財產品，其平均投資期限為253天，而2013年這一平均值僅為130天。接近兩倍的差距，歷史資料是最有力的佐證。

　　關於2015年的投資建議。銀率網分析師認為投資於貨幣市場的金融產品，其收益率將會持續走低，和老百姓的理財息息相關的，則是銀行理財產品和貨幣基金的收益會有所縮水。但就目前理財市場的產品豐富程度來看，銀行理財產品和貨幣基金依然是老百姓必不可少的理財工具。債券市場因為去年底的“黑天鵝事件”事件影響，風險已經逐步釋放，因此，銀率網分析師認為2015年債券市場或有一定的投資機會。另外，還有一些互聯網理財產品，特別是P2P、票據、眾籌等產品，其風險在2015年也會進一步釋放，因此投資者需要謹慎對待。