港府正積極吸納內地、東盟、中東以至全球的家族辦公室來港。至於如何吸引相關金融業人才留港、來港，早在1950年代發跡並已傳承至第四代的單一家族辦公室曾氏集團(Tsangs Group)董事長曾沛霖接受本報記者專訪時建議：特區政府宜考慮提供稅務優惠予家族辦公室及相關人員，並因策制宜放寬「辣招」，帶動家族辦公室客戶進行物業投資。

    「想吸引家族辦公室來港，必須先施行一些吸引投資者的措施，（家族辦公室）賺到錢，咪唔走(離開香港)囉！」曾沛霖認為，港府應考慮提供稅務優惠予來港從事家族辦公室的財務總監，包括：來港後兩至三年享有薪俸稅優惠、住屋津貼可扣稅等，希望藉此吸引從事家族辦公室的專才來港。

    港未設遺產稅相當Powerful

    家族辦公室其中一項重要工作，就是為名門望族進行家族傳承。曾沛霖認為，對家族辦公室而言，香港一大優勢就是沒有徵收遺產稅（Inheritance Tax）及資本增值稅（Capital Gain Tax），「這項優勢相當Powerful(具威力的)」。對於近年港府錄得巨額財赤，坊間有聲音指要想辦法「開源」，曾沛霖認為，若香港要從事家族辦公室業務的話，就不要打開徵收資本增值稅的主意。

    曾沛霖

    港府今年3月份發布《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》（下稱「宣言」），提出要在香港國際機場興建藝術品儲存設施，藉以鞏固香港的藝術品展覽和交易中心地位。對此，曾沛霖認為，香港家族辦公室可藉此投資藝術品，進軍Web3、虛擬資產及NFT等領域，「新加坡對虛擬資產規管『先收緊、後放寬』，香港在這方面的商機相信亦會越來越多。」

    「不過，港府宣言並未提出為從事物業投資的家族辦公室提供相關稅務優惠。」曾沛霖認為，一般亞洲投資者都想涉及股票及地產，港府似乎不願藉此刺激物業炒風，從而導致樓價急升，因此沒有為家族辦公室所涉及的物業投資提供稅務優惠或寬免。惟為刺激經濟，港府仍應考慮短暫放寬樓市「辣招」，帶動物業交投。

    講好「香港故事」「灣區故事」

    曾沛霖又談到，香港單純的政策及推銷，或許不足以吸引海外家族辦公室來港。為此，他坦言首先要「講好香港故事」，重新塑造好香港形象，讓國際社會明白香港果真已「返來」。

    較早前，曾沛霖曾前往倫敦，參加有關投資界的高峰會議。會議期間竟有不少朋友還在問「入境香港後是否仍須隔離？是否還需做核酸檢測？」他坦言，西方媒體負面報道效果相當大，不少海外人士因此對香港有負面印象，而這些足令投資者對香港卻步。

    有分析指，香港可藉加強家族辦公室業務，吸引全球金融業以香港為跳板進入粵港澳大灣區其他城市。對此，曾沛霖回應稱，內地和香港一樣要加強推廣大灣區，尤其是向海外金融機構「賣廣告」，「至少要讓他們知道大灣區機遇的存在，這樣才能夠吸引家族辦公室借助香港進入內地。」

    曾氏近年設立迪拜辦公室

    新冠肺炎疫情為投資界生態帶來激變，家族辦公室也不例外。曾沛霖估計，踏入後疫情時代，家族辦公室「退出」（Exit）項目的時間勢將縮短，由以往的7至9年縮短至最多5年，甚至1至3年。回報方面，曾沛霖則指「仍以『數倍以上』為目標」。

    「科技及社會實在走得太快！對家族辦公室而言，未來Exit（退出）的時間將會越來越短。」曾沛霖續解釋，地緣政治亦影響項目「退出」時間，「下一個有影響的地緣政治因素，絕對是內地與台灣的關係；至於明年的美國總統選舉同樣會影響環球經濟，繼而影響家族辦公室對項目的投資年期。」

    正因地緣政治為投資生態帶來翻天覆地的變化，曾沛霖談及，疫情前曾氏集團聚焦內地與美國的項目，現在則會多看看中東及東南亞的項目。「近年集團已在迪拜成立了新辦公室。」他說，如果中美關係繼續轉差的話，「（集團）會加強中東及東南亞業務」。

    睇好生命科學與AI等行業

    對曾氏集團而言，近期看好哪些類型的項目？曾沛霖稱，近期聚焦較多的是生命科學（Life Science）、人工智能（AI）、生物科技及清潔技術（Cleantech）相關項目。他又稱，目前除物色以色列的項目外，還在看由實驗室生產的肉類項目。

    「太空公司SpaceX估值實在太高，我們不會投！」曾沛霖稱，科技項目變化很快，投該類型時估值太高就要很小心。至於為何關注實驗室生產的肉類，他給出的理由是，實驗室生產的肉類毋須飼養及屠宰牛隻、繼而輸出二氧化碳，在環保備受注重的今天值得關注。

    另據萬方家族辦公室和Campden Wealth去年底發表的《2022年亞太區家族辦公室報告》顯示，環球家族辦公室五大投資熱門類別，分別為健康護理（Healthcare)、金融科技、生物科技、數位轉型及綠色科技(Green tech)。曾沛霖認為，對風投而言，今明兩年前景可謂相當好。

    另外，對家族辦公室客戶而言，透過定存收取利息也是穩定收入的途徑。曾沛霖提到，旗下部分投資者認為「目前市況不明朗，想睇定再行動」，因而通常做些定存，收取4至5厘的利息。（記者 鄺偉軒）