據路透社當地時間4日報道，知情人士透露，美國政府正在起草一項禁令，擬禁止進口中國新型數據中心組件，以保護支撐人工智能(AI)發展的關鍵基礎設施。

報道稱，負責監管美國電信行業的聯邦通信委員會(FCC)正在制定相關措施，計劃禁止進口中國新型號的光收發模塊，美國官員希望2026年內公布並實施禁令。不過，知情人士稱，FCC仍可能修改或擱置有關限制。

報道指，如果禁令落地，可能會衝擊到全球主要供應商中際旭創。但同時也會影響亞馬遜等雲服務公司的經營成本，迫使這些公司轉向美國的Coherent和Lumentum等其他供應商。

根據Counterpoint Research的數據，中際旭創占全球數據中心光收發模塊市場約27%。因此，美國創新基金會的一份報告指出，Coherent和Lumentum的生產規模不足以取代中國供應商。

多家內地券商研判：可能性小

國泰海通表示，光通信是非常依賴全球化生態的行業，不止中國企業受益，上游中也有重要的美國芯片/器件企業分走重要利潤，下游的CSP（雲服務商）也獲得關鍵支持，一刀切限制的概率幾乎沒有。

中信證券認為，全球高速光模塊目前絕大部分都來自中國廠商，單靠海外廠商無法支持北美需求，相關政策最終預計是雷聲大雨點小。

從研發周期等方面來看，中國廠商已建立起較高的壁壘。中信證券表示，目前國內龍頭在技術實力、產品進展、成本控制、產能布局等多方面均顯著領先海外龍頭，海外企業短期內不可能彌補上缺口。

國泰海通認為，不止傳統可插拔產品國內企業已深度參與其中，而且北美頭部雲廠商對未來新的NPO/Coherent lite產品需求，也正由國內企業深度聯合研發，這種研發周期和壁壘不是一朝一夕能改變。

興業證券通信行業分析師認為，中美光模塊產業鏈短期難以脫鈎，若禁令落地，將明顯拖累美國自身AI發展進度。