銀監會近日公布了2014年三季度銀行業相關統計數據。數據顯示：商業銀行不良貸款率有所上升，不良貸款率達到1.16%，較上季末上升0.09個百分點，撥備覆蓋率為247.15%。但從整體上來看，銀行業整體風險抵補能力較強，信貸風險總體可控。全行業利潤保持平穩增長，今年前三季度商業銀行實現凈利潤12645億元，同比增長12.7%。

　　今年銀行業壞賬持續上升，但仍處于可控狀態

　　今年以來，部分地區、行業景氣度下降，一些企業面臨生產經營困難，實體經濟的下行風險給銀行信貸資產質量帶來一定壓力，商業銀行不良貸款余額有所上升。銀監會統計數據顯示：今年前三個季度的不良貸款余額分別為6461億元、6944億元、7669億元，創近年來新高。與此同時，不良貸款率也在持續上升，第一季度銀行業不良貸款率為1.04%，到第三季度則高達1.16%，達到近幾年來的較高水平。

　　從單季度不良貸款來看，雖然商業銀行加大不良貸款核銷和處置力度，三季度不良貸款仍增長725億元，不良貸款率較上季末上升0.09個百分點，達到1.16%。與此同時，三季度關注類貸款增長1961億元，增幅開始明顯擴大，關注類貸款占比較6月末上升24個基點至2.79%。

　　什么是關注類貸款？關注類貸款是指雖然還沒有形成不良貸款，但存在一些不利因素，可能影響借款人未來償還貸款本息的能力。“關注類貸款雖然還沒有形成實際的不良貸款，但其持續上升的趨勢顯示商業銀行貸款組合存在一定的潛在風險，未來資產質量仍有進一步下行的壓力。”交通銀行首席經濟學家連平說。

　　不良貸款為何持續上升？連平分析說，今年以來，以小微企業為代表的企業貸款風險是造成商業銀行資產質量持續下滑的主因。三季度這些風險所涉及的范圍仍有一定程度的擴大。一方面，不良貸款增長較快的地區逐漸增加，從外向型經濟比重較大和民營經濟較為發達的長三角和珠三角地區，向其他沿海省份擴張。另一方面，不良貸款涉及行業有所增加，企業規模也出現大型化的趨勢，大額不良貸款事件時有發生。

　　“得益于政府融資平臺和房地產貸款質量的穩定，總體來看商業銀行的風險特征并未出現趨勢性變化，資產質量仍處于可控狀態。”連平指出。

　　未來調控和改革有助于緩解資產質量下行壓力

　　如何看待當前不良貸款上升？“在當前經濟形勢下，銀行業不良貸款上升實屬正常。”興業銀行首席經濟學家魯政委說，“銀行是一個順周期行業，經濟好的時候，銀行貸款資產質量向好；經濟不好的時候，銀行資產質量就會下滑，銀行資產質量能真實反映經濟狀況。當前我國經濟‘三期疊加’，下行壓力加大，銀行資產質量也會隨之出現下降。”

　　這樣的不良貸款水平到底高不高？魯政委分析說，橫向比較，目前國際上銀行業不良貸款率大約為1%左右，水平與我們相當，而與美國等世界主要經濟體3%—5%的不良貸款率相比，我們不良貸款水平仍處于較低水平。縱向比較，中國銀行業不良貸款率曾高達20%，當時中國銀行不是商業化經營，而目前市場化機制已經建立，銀行業風險抵御能力不斷增強，消化不良貸款的能力也在增強。

　　雖然不良貸款有所上升，但是只要處于警戒線以下就不會產生太大的風險。“如同船在水上航行，雖然水位變高了，但只要在警戒線以下，沒有出現大風大浪，就不會翻船。現在銀行出現壞賬，但只要不影響銀行日常經營、銀行的撥備資產能正常吸收這些壞賬就沒問題。”魯政委分析。

　　銀行的撥備資產能否應對持續上升的不良貸款？數據顯示，商業銀行針對信用風險計提的減值準備較為充足。三季度末，商業銀行貸款損失準備余額為18952億元，較上季末增加698億元；撥備覆蓋率為247.15%；貸款撥備率為2.88%，較上季末上升0.04個百分點。與此同時，資本充足率繼續維持在較高水平。三季度末，商業銀行加權平均核心一級資本充足率為10.47%，較上季末上升0.34個百分點。

　　“撥備資產是利潤扣除后，留存下來應對風險損失的。現在撥貸比指標達到2.88%，是銀監會推出該項監管指標以來的最高位，反映商業銀行風險抵補能力略有提升。”連平說，“目前銀行業資產充足水平和質量較高，撥備覆蓋率也保持在較高水平，整體風險抵補和損失吸收能力較強。盈利增速雖有所放緩，但并未改變其穩定增長的態勢，盈利增長為商業銀行承受信貸資產損失積累了一定能力。”

　　未來不良貸款率走勢將會如何？連平預計，隨著實體經濟融資成本高企狀況的改善、房地產市場刺激政策出臺，以及地方政府負債體制改革啟動，未來調控和改革政策有助于緩解資產質量下行壓力。