一邊是招商銀行剛剛宣布了涉及人數達8500人的員工持股計劃，一邊是以浦發銀行總行被傳擬全員全覆蓋降薪20%。除卻券商動輒36個月到48個月的年終獎不提之外，最近一段時間以來，銀行業似乎也出現了薪酬待遇的“冰火兩重天”，同樣的市場，不同的用工策略，讓圈內人士直呼，“相差太大”。
面對越來越大的業績壓力，各家銀行的分支行因未能完成考核目標降薪屬于常態，但浦發總行全員、全方位、無死角降薪，仍是近期少見的嚴厲手段。尤其目前正處銀行業經歷經濟周期的后半段，在利潤和市場增長前景方面，銀行業很難再現過去十年銀行業的狂飆突進，必然出現分化，真正有競爭力的銀行會在此時開始浮現。而此時銀行業員工持股開閘，被市場分析人士解讀認為正是因為未來人的因素將在商業銀行估值差異中扮演更重要的角色。上述二者貌似不同話題，但“碰巧”發生在同一時期，不由得人細細玩味。
招行向8500員工推持股計劃 一舉多得
招商銀行上周末發布公告稱，將向不超8500名員工推出員工持股計劃，定向募資不超過60億元。有評論指，這意味著招行混合所有制改革正式起步。招商銀行董事長李建紅此前曾公開表示：“盡管招行已經是混合所有制商業銀行，但它的體制可能還沒有完全符合混合制優質企業的結構和體系，還有進一步完善的空間。”
看招行員工持股計劃，擬以不低于定價基準日前20個交易日公司A股股票交易均價90%，即每股13.80元的價格非公開發行不超過43478.2608萬股。非公開定向增發后，員工持股總額占實際流通A股的比例為2.06%，鎖定期為36個月。價格和鎖定期都很合理。因此，招行首次員工持股計劃的規模和步驟是穩妥的，給后續改革預留了空間。從不超過8500人的發行對象包含公司董事、監事、高級管理人員、中層干部、骨干員工，以及下屬全資子公司的高級管理人員等看，第一期員工持股計劃主要是中高層以及子公司的高層為主。而依據公告，原則上未來兩年每年推出一期員工持股計劃，分別為第二期員工持股計劃和第三期員工持股計劃。
市場分析人士稱，招行這次推出員工持股計劃，可謂收獲了一舉多得的效果。從最新報告期的股東結構看，私有性質的股份制企業-安邦財險股份有限公司持有招行A股流通股占全部流通股13.11%，僅次于招商局輪船股份有限公司的15.33%，晉身第二大股東。從國企改革高度看，給最敏感、最難啃的國有銀行混合所有制改革探索了一條可行的路子。市場分析人士常先生表示，只要招行這次員工持股計劃能順利推進，接下來建設銀行(6.83, -0.12, -1.73%)、中國銀行(4.63, -0.05, -1.07%)以及國有控股的股份制銀行都會很快跟上來。
其次，從招行資本實力看，本次非公開發行扣除發行費用后的募集資金全部用于補充公司核心一級資本。這既提高了資本實力和市場競爭力，又開拓了創新的資本金補充渠道。只要非公開發行的股票定價合理，員工持股計劃也是補充核心資本的一條有效途徑。此前申銀萬國[微博]也曾分析，這種以自有資金、遞延獎金等薪酬參與定增的員工持股計劃可以補充銀行的核心一級資本，是平衡上市公司、股東和員工的最優方案。
更重要的是，從激發員工或者中高層管理人員積極性來看，通過員工持股計劃達到連股連心，提高員工對公司的忠誠度和貼心黏度等的目的。員工由打工者一變而為連股連心的企業主人，由為別人打工轉而為自己工作。這種心理變化，能把員工的主觀能動性、積極性、創造性徹底激發出來。
《投資快報》記者觀察到，有市場分析人士昨日發表文章直接指出，員工持股計劃對公司治理的調整作用遠遠大于對股本的補充作用，這是一把“金手銬”，目的把核心員工的利益和公司業績捆綁在一起，解決公司“剩余索取權”和“剩余控制權”的匹配問題。
此外，據了解，早在去年5月、9月交通銀行管理層先后在二級市場買入公司股票超過1500萬股，被視為國有控股銀行股權激勵重啟的信號。當年11月，民生銀行(10.25, -0.19, -1.82%)公告披露將非公開發行1.4億股A股用于員工持股計劃。相比國有控股色彩更濃厚的交行“試點”，招行的這一次員工持股計劃被市場解讀認為政策風險顯然更低。其具體方案與民生銀行相似，以定增方式募集資金，持股對象為不超過8500名核心員工，也較交通銀行的方案更“普惠”。
浦發總行全員降薪20% 底薪獎金全覆蓋
面對越來越大的業績壓力，各家銀行的分支行因未能完成考核目標降薪屬于常態。降薪主要理由包括未能實現存款、貸款和理財目標；另外也有因為資產質量太差，相關人員未能盡責而被內部處罰的現象。在不良高發地帶山西、浙江、山東等地，許多銀行員工年終獎遠低于2013年。但是，采取在總行普遍降薪措施的僅有浦發銀行。
昨日，有媒體猛料報道，浦發銀行在總行層面進行了全口徑的大降薪，從部門總經理到普通員工，從基本工資、績效、年終獎均分別調降20%。換言之，浦發銀行總行員工2014年的年終獎降了20%，同時2015年的每個月工資也降了20%。
“總行沒有任何文件、沒有任何說明，就是直接降薪20%。”據報道，一位浦發銀行總行人士對《投資快報》記者說。
對于浦發總行中層而言，今年也沒有特殊照顧。據知情人士透露，個別崗位的部門總經理“更慘”，年終獎甚至直接少了個零。同時，浦發銀行在浙江、遼寧、山東等省的部分一級分行，由于未實現2014年的考核指標，相關分行員工也均被降薪，有的甚至只拿到了2013年10%的年終獎。
2014年，銀行業內憂外患。在經濟下行期，銀行業信用風險升高，收入增速放緩，成本加速上升。據了解，四大行中，工、農、中三大行今年凈利潤增速目標為負，建行凈利潤增速目標為1%。
據報道，大行的高管降薪明顯。隨著《中央管理企業負責人薪酬制度改革方案》正式實施，五家國有大行的高管薪酬也被確定。目前五大行的部長級或享受部長級待遇的高管均已經正式被降薪，年薪40萬元至80萬元不等，均數為60萬元。此前這些高管薪酬一般在120萬元左右。
不過，也有業內分析人士向《投資快報》記者表示，“薪酬下降不是因為限薪，而是這個行業不好了。銀行的不良貸款攀升、利潤下降，是導致降薪的主要原因。”某股份制銀行內部人士表示，目前的經濟形勢不好，拖累了金融業。
在股份制銀行中，浦發銀行的薪酬一向屬于業內較高水平，這兩年還不時傳出新聞報道“浦發銀行人均薪酬24萬最高 信用卡不良率第一”。民生銀行(600016)、平安銀行(16.29, -0.25, -1.51%)(000001)的薪酬則跟業績掛鉤明顯，波動性較大。招行、中信的薪酬較為穩定。而民生銀行、招商銀行更是先后推行了員工持股計劃。
事實上，浦發總行此次全員全覆蓋降薪并不“突然”。根據2014年年報顯示，在風控方面，浦發銀行的不良率已由2012年底的0.58%逐年上升到了2014年底的1.06%，不良貸款余額則是從89.4億元上升到了215.85億元，不僅是“雙升”格局，而且還翻倍的上升。“從成本角度看，當前商業銀行的負債、風險、資本等成本均持續攀升，人力、科技等投入也在剛性增長。”在年報中，浦發銀行陳述的解決之道是，“將構建多元化薪酬機制，突出量化業績考核的低成本用工方式，打開人力資源使用空間；不斷優化機構人員考核機制，為全行戰略落地提供抓手。”