最近，各位在使用微信紅包功能的時候有沒有發現？突然出現了200元的上限。告訴各位，我們的央行針對第三方支付機構，還將出臺更加嚴厲的限制。央行近日公開的《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法（征求意見稿）》里面說，“對第三方支付機構網絡支付進行限額管理，綜合支付賬戶余額付款年交易額不得超過20萬元”。什么意思？你一年用余額寶支付的總量不能超過20萬。多余的部分怎么辦？央行建議你用“商業銀行網關支付”“銀行卡快捷支付”。而我已經注意到，微信紅包有限額后，透過微信平臺進行的網銀轉賬業務多了起來。

　　關于中國經濟深層問題、金融改革等問題，我在2015年推出的全新作品《郎咸平說：中國經濟的舊制度與新常態》中，進行了詳細分析，其中大部分思路和政府公布的多項改革不謀而合。以下為圖書正文部分節選。

　　我們現有的金融領域——銀行、股市、期貨、債券市場都存在開放和改革的重大問題。那么我們要透過什么方法把中國金融市場盤活起來？我認為要靠一個有新意且有趣的領域，叫作互聯網金融。從2013年下半年開始，我發現興盛的互聯網金融因為更加貼近老百姓的生活模式，而受到了熱烈的追捧。它們除了給你比銀行活期存款更高、更多樣化的收益和回報外，還可以兼顧流動性。所以我認為，以余額寶為代表的互聯網金融絕對是方興未艾的朝陽產業。

　　但是各位肯定要問我，余額寶的回報率為什么在2014年突然下降了？它是不是失去了高回報率的優勢？這又要如何解釋呢？要回答這個問題，我們得弄清楚余額寶的資金流向。余額寶的本名叫天弘增利寶基金，是一只“T+0”貨幣基金，90%的資金都投在銀行間拆借市場，也就是把從支付寶里募集的錢借給銀行獲取高利息。我們從圖中可以看出，2014年余額寶的收益率之所以下降，是因為這段時間銀行間借貸資金比較寬松，導致銀行間拆放利息低。

　　余額寶收益和銀行間拆借利率

　　關于互聯網金融，我發現很多專家、學者對它存在極大的誤解。為什么？他們基本上認為互聯網金融是“雙響炮”。第一，以余額寶為首，沖擊了商業銀行的活期存款市場；第二，以目前P2P的網絡信貸為例，它們沖擊了商業銀行中的定期存款。因為這兩個說法，互聯網金融的發展被商業銀行視為眼中釘，并且受到了遏制。我在這里想對這個所謂的“雙響炮”提出個人的看法。

　　我們以工商銀行為例，來分析一下互聯網金融產品是否真的挑戰了傳統商業銀行的存款。工行其實有一款類似于余額寶的貨幣市場基金——工銀貨幣。我們來看看它和余額寶的收益率對比，兩個的走勢基本一樣，工銀貨幣甚至有時比余額寶的收益率還要高一點，也比工行活期存款利率要高。在這種情況下，截止到2014年第二季度末，工銀貨幣的規模只有870億，只相當于工行活期存款的1%。什么意思？即使給工行儲戶5%的年化收益率，他們中的大多數人依然會選擇活期存款。

　　工行內部的這個數據其實說明了一個很重要的問題，那就是為什么老百姓在工行決定如何處置閑散資金時，放棄高回報的工銀貨幣，而選擇活期存款？因為中國大部分老百姓對手里閑錢的看法是用來花的，而不是用來投資賺錢的。各位想想看，你手里預留的錢是不是用來買日常消費品等，或者用來滿足一般消費的？

　　我們再回頭看余額寶。2014年7月，余額寶的用戶超過1億人，規模超過5700億。為什么遠超工銀貨幣的870億規模呢？因為余額寶和阿里巴巴的支付寶是直接掛鉤關系，余額寶里的錢可以直接用于在淘寶、天貓網購，還可以買火車票、付水電費，滿足各種消費需求。因此，是消費造成了余額寶金額的暴增。

　　總結而言，五大國有商業銀行發行的貨幣基金，比如工銀貨幣，再加上余額寶，它們都是給我們的投資人增加一個新的投資渠道，拿到4%~7%的年化收益率。這個趨勢是好的，但由于一般老百姓還沒有特別強烈的閑置資金投資意識，大家還是把閑錢當作“零花錢”，所以這些互聯網金融產品誰離消費近，誰就受歡迎，而它們原本的投資產品身份反而成了排在第二位的考慮因素。這么看來，互聯網產品作為投資理財產品，對銀行活期存款的沖擊是不存在的。