內地消費者主導了香港不少金融產品的發展方向，而近年人民幣匯率持續貶值的環境下，內地客戶投保香港壽險更成為重要趨勢，當中明顯作為保值和投資之用，涉及資本項目的投資性質。內地的香港保險熱潮已經維持了一段時間，參考早前數據，2015年深圳等內地遊客在香港投保的新造保單保費累計316億港元，佔香港保險業個人業務總新造保單保費約四分之一。

 

　　香港保險具吸引力

 

　　不過，參考最新情況，按內地監管政策要求，境內發行的銀聯卡僅可進行個人旅遊、消費類支付，不得用於資本和金融項目交易，因此，銀聯卡僅可用於與意外、疾病等旅遊消費相關的經常項目保險，不能購買具有資本項目投資性質的人壽保險。

 

　　為何內地客戶這麼喜歡香港保險？內地流傳一個故事，在今年2月，國家外匯管理局對境外保險類商戶實施單筆限額5000美元的限制後，一位內地客趕到香港，購買了1000萬港元保險，更不惜花了4天時間，重複刷卡過百次才完成支付，單據厚如磚頭。

 

　　其實，早在今年2月，中國銀聯對持卡人在境外保險類商戶單筆交易金額進行限制，規定通過銀聯卡購買香港保險，每筆交易最高限額為5000美元。今年3月，外管局表示，境內居民到境外購買人壽險或投資返還分紅類保險存在風險，因外匯管理政策未對其開放。

 

　　故此，內地外匯管理政策和法規早已明確，境內居民到境外購買人壽險或投資返還分紅類保險並不合規。目前在境外以銀聯刷卡方式進行繳費受到一定限制，但消費者還是可通過現金、本票、支票等方式購買香港保險，而此前在香港購買保險的內地客戶的索償服務亦不受到影響。

 

　　除了價格及保障範圍因素之外，內地中產階級透過購買香港保險，可直接繞過內地外匯兌換額度的監管，進行環球資源配置，自行對沖人民幣貶值的影響。由此可見，香港的保險產品的吸引力在短期依舊存在。資深投資銀行家溫天納